目次
本企画の概要
老後２,０００万円問題の解決を目指す企画です。株式会社外為どっとコムが提供する個人向け資産形成ツール「らくらくＦＸ積立」を活用し、人民元預金を積み立てます。積立計画は以下の通りです。
積立金額：１０,０００円
頻度：毎週水曜日（年間５２回）
購入する外貨：人民元
レバレッジ：３倍
本企画の経緯については記事「老後２０００万円問題をＦＸで解決できるか考える」にて記載しておりますので、ご興味ある方はご確認ください。
現在までの実績を公開（更新済み）
2021年7月15日から積立を始め、現在まで計8回の積立を行いました。
実績は以下の通りです。
| 計算日付 | 累計入金額（円） | 累計積立額（人民元） | スポット評価（円） | スワップ評価（円） | 時価評価（円） | 通算損益（円） |
| 2021/09/01 | 80,000 | 14,087 | +42 | +518 | 80,560 | +560 |
一言コメント（更新済み）
- 買値と売値の差がありますので、特に積立初期の買付日はマイナスが出やすいです（売買コスト）。
- 8万円の入金額、しかも平均残高は4万円、2ヵ月の運用に対して+518円のスワップ（利息支払い）は素直に嬉しいです。私は元銀行員ですが銀行預金ではこうはいきません（笑）
- 足元は人民元と日本円の為替レート（CNH/JPY）が上方向に推移してきましたからスポット評価（買値と時価の差）もプラスになっています。ここも上昇していくと読んでいますが、不確かな部分も多いのであまり一喜一憂せずに続けていきたいと思います。
- 以下に人民元と日本円の為替レート（CNH/JPY）の直近１年間の推移表を添付しました。16.80あたりはしっかりと買い支えられて上昇に転じたようにも見えます。
らくらくＦＸ積立とは？
らくらくＦＸ積立とは２０２１年５月にリリースされた新サービスで、１通貨から外貨を買うことが出来るサービスです。
買付可能通貨：10通貨ペア（米ドル/円、豪ドル/円、ポンド/円、NZドル/円、カナダ/円、南アランド/円、トルコ/円、人民元/円、メキシコペソ/円、露ルーブル/円）
購入外貨：1通貨単位、円貨：100円以上1円単位（最低1通貨相当）
購入頻度：毎日、毎週、毎月
レバレッジ：1倍、2倍、3倍
※法人の場合は1倍のみ
らくらくＦＸ積立のご利用方法（更新済み）
外為どっとコムの口座を開設して頂く必要があります。らくらくＦＸ積立にご興味のある方で口座を未開設の方は、以下のリンクをクリックして口座開設手続きを進めて頂けますと幸いです。
なお口座開設の具体的な方法については以下の記事をご参考ください。
執筆者の戸田は、実際にらくらくＦＸ積立を活用していますし、ＦＸ取引にも外為どっとコム社の取引システム「外貨ネクストネオ」を使用させて頂いています。
らくらくFX積立と合わせてFX取引の口座開設も行いたい方は以下の画像をクリックし口座開設手続きを進めて頂けますと幸いです。
外為どっとコムは特に初心者に優しいＦＸ会社として知られていますが、初級者～上級者までどなたでもご満足いただけるだけの情報量とレート提供力をお持ちの、業界内でも名の通った老舗企業です。自身の体験を含めて、自信をもっておススメさせて頂きます。
簡易シミュレーション
投資を始める前に、自分用に、簡易シミュレーションを行ってみましたので共有いたします。
累計入金額
１年は約５２週で、毎週１万円ずつ積立るので、１年間に５２万円、１０年間に５２０万円の積立が実施されます。
スワップポイント
積み上げた人民元に対してスワップポイントが付与されます。
スワップポイントとは付与される利息のことです。一般に、単一通貨から生じる利息を「金利」と呼び、ＦＸのように２通貨の交換から生じる利息のことを「スワップポイント」と呼びます。商品の特性上、一般向けの「金利」の利回りは低く、投資家向けの「スワップポイント」は利回りが高い傾向にあります。
現在のスワップポイントを2.5％前後と仮定し、それが10年間続くものとして以下のシミュレーションを作成しました。
10年間で累計1,946,250円が積み上がります。特に後半になればなるほど、元本が大きくなっていることから、利息も大きくなっていることが見てとれます。
年利2.5％は仮の水準です。これは新型コロナウイルスの影響が色濃く残り、中国が低金利に誘導した2020年度の外為どっとコム実績ベースで2.23％前後のスワップポイントが付与されていたことから、現在の金利水準であれば年利で2.50％前後付与されるのではないかと言う筆者の推測に基づき定めた水準（仮定）です。実際にはスワップポイントは日々変動しますし、同程度の金利水準で10年間続くかどうかは定かではありませんので、その点にはご留意が必要です。
相場変動シナリオ
人民元を積立るので、日本円と人民元の為替リスク（リターン）が発生します。それらを考慮したのが以下の図です。
シナリオを３つ作成しました。
一つ目がベースシナリオです。2010年から2020年のCNH/JPY（人民元/日本円の両替レート）終値を観測すると、紆余曲折しながら、10年間で28.37％の値上がりをしていることが分かりました。均等に割ると、1年間で2.837％の上昇となりますので、ベースシナリオを年3％の値上がりとして設定しています。この場合520週で2,355,000円の為替益（未実現益）が発生します。
二つ目がネガティブシナリオです。これはベースシナリオの値上がり率を機械的に2％引き下げたシナリオです。この場合520週で778,500円の為替益（未実現益）が発生します。
三つ目がポジティブシナリオです。これはベースシナリオの値上がり率を機械的に2％引き上げたシナリオです。この場合520週で3,892,500円の為替益（未実現益）が発生します。
無論、さらに上振れる可能性や、下振れる可能性を内包していますので、必ず値上がりするものではない点には十分にご留意ください。
上図はあくまで過去の実績に基づいた仮置きの数字（仮定）です。
積立シナリオ
入金額＋スワップポイント＋相場変動シナリオを考慮した積立シナリオが以下の通りです。
Ｓ１：入金額＋スワップポイント＋ネガティブシナリオ
Ｓ２：入金額＋スワップポイント＋ベースシナリオ
Ｓ３：入金額＋スワップポイント＋ポジティブシナリオ
Ｓ１の１０年後は7,924,750円となります。
Ｓ２の１０年後は9,481,750円となります。
Ｓ３の１０年後は11,038,750円となります。
累計入金額が5,200,000円ですから、いずれもそれなりに利益が乗っているシミュレーション結果と言えます。
※この利益が必ず発生する保証はありません
どのようなリスクがあるのか？
まず最大のリスクは「相場変動リスク」です。簡易シミュレーションでは、過去10年の実績に基づきネガティブシナリオを+1％に設定していますが、もちろんそれを下回りマイナスになる可能性も十分にありえます。特にトルコリラや南アランドなどの新興国通貨で行う場合にはさらに相場変動リスクは高まりますのでこの点が最大の留意点であり、考慮すべき事項と言えます。
次にスワップポイントが減少するリスクです。経済成長と金利水準には相関関係があります。中国の経済成長が鈍化してくれば、自然と金利水準が低下してきますので、当初想定した2.5％のスワップポイントを得られない可能性は十分にあり得ます。
預金商品ですので、預け入れ先等の破綻リスクがあります。ウェブサイトによれば、「お客様からお預かりした資産は当社の資産と区分して三井住友銀行、みずほ信託銀行、あおぞら銀行およびSBIクリアリング信託に信託保全。万が一当社が破たんした場合でも、お客様の資産は区分管理により保全されます。」との記載があり、上記二つと比べれば可能性は低いと思いますが、信託先の倒産リスクなどは引き続き残り続けるものと思われます。
想定Q&A（更新済み）
本記事を執筆する前に、友人にいくつか想定質問を考えて貰い、その質問に対して回答を考えました。
- Ｑ途中で入金額を変更出来るのか？ Ａ出来ます
- Ｑ値上がりした時に売って良いのか？ Ａそれをすると積立の意味がなくなります
- Ｑレバレッジ３倍を用いた理由は？ Ａ外貨預金のリスクは通貨に依りますが、一般的に個別企業への投資やセクター投資などと比べてリスクが低いです。また債券や株と比べてもリスクが低いです。そのため資産形成に資するためのリスク量として足りていないので、リスクを増やすために３倍にしています。
- Ｑ人民元以外でおススメの通貨は？ Ａぱっと思い浮かばないですが、今後検証してお伝え出来ればと思います。
- Ｑ毎日積立の方が効果的でしょうか？ Ａ効果的だと思いますが、毎日通知がきて煩わしい可能性についてはご留意下さい。戸田は週１で十分に分散効果が高いと判断しています。
以上となります。
参考サイト
ご留意事項
本記事に掲載されているあらゆる内容の無断転載・複製を禁じます。また本記事は単に情報提供を目的に作成されており、その正確性を弊社及び情報提供元が保証するものではなく、また掲載された内容は経済情勢等の変化により変更されることがあります。掲載情報は利用者の責任と判断でご利用頂き、また個別の案件につきましては法律・会計・税務等の各面の専門家にご相談くださるようお願い致します。万一、利用者が当情報の利用に関して損害を被った場合、弊社及び情報提供元はその原因の如何を問わず賠償の責を負いません。
